基差风险

从期货定价机制出发，解析基差、升贴水与展期收益的形成逻辑，说明其对套期保值者与指数化多头头寸的实际含义，并给出后续观察要点。

从期货定价机制出发，解析基差、升贴水与展期收益的形成逻辑，说明其在商品与股指期货中的观测方法，以及对套期保值者和被动多头头寸的实际含义。