汇率风险中性

远期结售汇与外汇掉期是企业最常用的汇率避险工具。本文从定价逻辑出发，解释远期汇率如何由即期汇率与利差决定，掉期点数为何反映利率差，并说明套保比例与期限结构如何影响企业现金流。