跨资产联动

VIX并非直接度量恐慌，而是期权市场对未来30天标普500波动的定价。本文从编制机制出发，解析20与30阈值的市场含义，并梳理其与信用利差、避险资产的联动逻辑。

VIX如何从标普500期权价格中计算得出？20与30两个阈值分别意味着什么？本文梳理恐慌指数的编制机制、阈值含义及跨资产传导逻辑。